Negócio das opções fx

Opções de Câmbio e # 8211; O que são as opções FX?
Opções de FX (Opções de câmbio) - Soluções de moeda de negócios.
Opções de Câmbio (Opções de FX) & ndash; O que eles são?
Uma opção FX oferece o direito a, mas não a obrigação de comprar ou vender moeda a uma taxa especificada em uma data futura específica. Uma opção de baunilha combina 100% de proteção fornecida por um contrato de câmbio a prazo com a flexibilidade de se beneficiar para melhorias no mercado FX.
Isso funciona como um contrato de seguro. Em troca desse direito (sem a obrigação), o titular geralmente paga um custo conhecido como Premium para a opção FX.
As flutuações do mercado de câmbio podem ter um impacto duradouro no fluxo de caixa, seja a compra de uma propriedade, o pagamento de salários, a realização de um investimento ou a liquidação de faturas. Ao utilizar as Opções de FX, as empresas podem se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.
Esta característica das Opções FX os torna extremamente úteis para cobertura de risco FX quando a direção dos movimentos nas taxas de câmbio é incerta.
Opções FX também são ferramentas úteis que podem ser facilmente combinadas com contratos Spot e Forward para criar estratégias de cobertura personalizadas. As opções de FX podem ser usadas para criar soluções personalizadas e trabalhar para remover o custo inicial de um premium & ndash; Isso envolve certas advertências em torno da estrutura do produto da opção.
Terminologia básica para opções de FX.
Premium & ndash; O custo inicial da compra de uma opção de troca de moeda.
Strike Price & ndash; A greve (ou preço de exercício) é o preço ao qual o titular da opção tem o direito de comprar ou vender uma moeda.
Data de validade & ndash; O prazo de validade do comércio é a última data em que os direitos associados a uma opção podem ser exercidos.
Exercício & ndash; Ato da opção comprador notificando o vendedor que eles pretendem entregar no contrato de opção.
Data de entrega & ndash; A data em que a troca de moeda ocorrerá, se a opção for exercida.
Tipos de Contratos de Opções de Câmbio.
Dependendo da transação subjacente, as opções FX podem ser classificadas como:
Call Option & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de comprar uma moeda especificada a uma taxa pré-organizada até a data de validade.
Put Option & ndash; Isso dá ao titular o direito, mas não a obrigação de vender a moeda especificada a uma taxa pré-organizada até a data de validade.
As opções de FX também podem ser classificadas com base no tempo de exercício:
European Option & ndash; As opções europeias só podem ser exercidas no final do tenor acordado (no vencimento).
American Options & ndash; As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento durante a vigência do contrato.
Exemplo de um Contrato de troca de moeda da opção Vanilla.
Por exemplo, uma empresa baseada no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar um fornecedor em US $ 500.000 em seis meses e rsquo; Tempo.
A taxa de adiantamento para seis meses é 1.3300 e procurando proteger 1.3250.
A empresa com sede no Reino Unido gostaria de beneficiar de uma taxa de câmbio favorável, tendo uma proteção de 100% contra movimentos de mercado adversos e está disposta a pagar um prêmio por isso.
Aqui estão os possíveis cenários:
Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é 1.2500. Você tem direito a comprar seus $ 500,000 completos em 1.3250.
Cenário 2: GBP / USD reforça, no vencimento, a taxa de câmbio é 1.4575. Você deixa sua opção de moeda caducar e simplesmente compra US $ 500.000 na taxa de mercado de 1.4575, beneficiando assim da melhora de 10% na taxa de câmbio.
Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie em termos de movimentos monetários favoráveis.
Um prémio é pago.
Exemplo de um contrato a prazo participativo (não premium)
Um adiantamento participativo fornece uma taxa protegida garantida para 100% de sua exposição, permitindo que você se beneficie de movimentos favoráveis ​​em uma parcela predeterminada de sua exposição cambial.
Por exemplo, uma empresa baseada no Reino Unido importa materiais dos EUA e precisa pagar um fornecedor em US $ 500.000 em seis meses e rsquo; Tempo.
A taxa de adiantamento para seis meses é 1.3400.
A empresa com sede no Reino Unido gostaria de beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso.
Eles estão preparados para aceitar uma pior taxa de 1.3200. Em seguida, calculamos que o nível de participação seja de 50%.
Aqui estão os possíveis cenários:
Cenário 1: GBP / USD enfraquece, no vencimento a taxa de câmbio é 1,2900. Você tem o direito de comprar seus $ 500,000 completos em 1.3200.
Cenário 2: o GBP / USD reforça, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.4200. Você é obrigado a comprar US $ 250.000 em 1.3200. No entanto, os restantes US $ 250.000 podem ser adquiridos no mercado spot a 1.4200. Isso dará uma taxa efetiva de 1,3700.
Fornece proteção em 100 por cento da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parcela predeterminada de sua exposição total. Nenhum prémio pagável.
A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa de adiantamento.
Testemunhos.
Estudo de caso.
A empresa baseada em Gloucestershire é o maior fornecedor de eletroeletrônicos para agregados familiares. A Trade Finance Global e os seus parceiros em moeda estrangeira trabalharam com a empresa para criar uma estratégia FX de opções para mitigar riscos enquanto a empresa crescia, competindo com seu fornecedor FX anterior.

negócio de opções Fx
A FINCAD oferece as soluções mais transparentes na indústria, fornecendo extensa documentação com cada produto. Isso é complementado por uma extensa biblioteca de white papers, artigos e estudos de caso.
Introdução.
As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a prazo quando se trata de cobertura de uma exposição cambial, uma vez que as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a prazo encerra a taxa FX para uma transação futura. Claro que este "seguro" da opção não é gratuito, enquanto não custa nada para entrar em uma transação para a frente.
Ao avaliar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a prazo.
A convenção de liquidação refere-se ao potencial intervalo de tempo que ocorre entre as datas de troca e liquidação. Contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de um comércio e sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre o termo de uma opção e sua liquidação. Por exemplo, para um encaminhamento FX contra USD, o cálculo da data padrão para liquidação no local é de dois dias úteis na moeda não-Dólar e, em seguida, o primeiro bom dia útil comum à moeda e a Nova York. A única exceção a esta convenção é USD-CAD, que é um dia útil de Toronto, e depois o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York. Para uma opção FX, a liquidação em dinheiro é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de expiração da opção como o início do cálculo. A convenção de liquidação afeta a descontação dos fluxos de caixa e deve ser considerada na avaliação. As funções FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de taxas de câmbio que podem cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. Em relação aos possíveis formatos de entrada, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa FX manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser incorporados como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhadas para ambas as moedas. Para o último, cinco elementos podem ser incorporados como um conjunto de descritores de maturidade e convenção de férias para a moeda um, outro conjunto de entradas similares para a moeda dois e uma contribuição adicional da convenção de férias. Isso corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negociações de taxa cruzada, e. um comércio CAD-EUR que possui datas de liquidação calculadas usando Nova York, bem como feriados em Toronto e Target.
Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem o movimento geométrico Browniano (mesmo tipo de processo estocástico como estoque), usando USD / JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um "rendimento de dividendos" igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como Black-Scholes, na avaliação de opções FX.
Detalhes técnicos.
As opções de FX podem ser confusas e às vezes requerem um pouco de pensamento extra porque um cliente considerará a opção CALL e outra considerará a mesma opção de FX como PUT. É sempre importante entender qual é o retorno esperado porque, uma vez que se sabe, os insumos para as funções da opção serão claros.
Por exemplo, se a taxa de greve for 1,45 CAD / USD (US $ 1,45 CAD compra US $ 1,00 USD), a recompensa por uma longa chamada em USD seria a ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é o mesmo que um CAD, então, se a taxa CAD / USD aumentar para 1.50, um 1.45 PUT em CAD está no dinheiro.
Pagar para uma Long Call on USD.
Análise suportada.
As funções de opções FINCAD FX podem ser usadas para o seguinte:
Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX européia, americana ou asiática; Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e o relatório de risco de uma opção FX européia com convenção de liquidação; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira única de exercício europeu ou americano; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de dupla barreira de exercício europeu ou americano. A opção é uma opção de barreira knock-out dupla, e a recompensa pode ser de tipo baunilha ou binária: inicialmente o titular possui uma chamada ou coloca a opção binária, mas se, em qualquer momento, qualquer barreira for violada, a opção é perdida ou eliminada ; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX binária Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for violada; Caso contrário, nada se a barreira nunca for violada, e vice-versa; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira é tocada e a opção está no dinheiro no vencimento; de outra forma, nada; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no prazo de validade; senão nada.
Para saber mais sobre as funções de opções do FINCAD FX, entre em contato com um representante da FINCAD.
A próxima geração de poderosas soluções de avaliação e risco está aqui.
Folheto F3.
Avaliação de portfólio e análise de risco para derivativos multi-ativos e renda fixa.
NOTÍCIAS Boletim informativo.
Mantenha-se atualizado com nossa newsletter trimestral.
O FINCAD é o principal fornecedor de avaliações sofisticadas de avaliação e risco para carteiras de renda fixa e de renda fixa multi-ativos. O FINCAD ajuda mais de 1.000 instituições financeiras globais a aumentar os retornos, gerenciar riscos, reduzir custos, cumprir os regulamentos e dar confiança aos investidores e acionistas. Os clientes incluem os principais gerentes de ativos, hedge funds, companhias de seguros, pensões, bancos e auditores.

FX opções de negócios crescendo.
John Meyer, chefe global de opções FX no UBS Warburg em Stamford, Connecticut, disse que a tendência geral de um dólar enfraquente neste ano impulsionou a demanda por opções, já que investidores e clientes europeus procuram proteger suas exposições. "Uma grande parte da demanda corporativa veio da reviravolta do dólar. Isso nos ajudou desde então - como um banco europeu - nossos clientes costumam ter muitos dólares para vender".
Scott Wacker, chefe global de distribuição corporativa no ABN Amro em Amsterdã, acrescentou: "A baixa volatilidade manteve a atividade baixa até que o euro decolou e deixou muitas pessoas sem cobertura. Como resultado, vimos muitos clientes que buscam se proteger com opção exótica estruturas para compensar os movimentos da moeda ".
O aumento de negócios vem tanto dos clientes existentes dos bancos fazendo mais opções de negociação e de clientes novos para opções, disseram funcionários. No Reino Unido, por exemplo, os bancos relataram maior interesse em opções de empresas menores de nível intermediário.
"[O novo negócio] deve-se, em parte, à tecnologia que oferece um conjunto mais amplo de usuários finais de acesso a orientação e serviços dos bancos que talvez não tenham tido anteriormente", afirmou o Meyer da UBS. "Nós também vimos uma retirada no negócio de bancos clientes, que atendem empresas menores, especialmente porque são usuários interessantes de nossas ferramentas eletrônicas".
Nos EUA, embora alguns bancos tenham relatado que as empresas reduziram o montante de hedge que eles fazem, outros fluxos antecipados de opções de negócios não se materializaram. "Estávamos um pouco nervosos no início deste ano que as novas regras contábeis [FAS 133 e IAS 39] diminuíam as opções de negociação nos EUA", disse Meyer. "Mas isso não teve um grande efeito. O negócio geral é muito bom".
Alguns bancos, como o ABN Amro, até reportaram um aumento nas opções de negociação na parte de trás do "esclarecimento" das regras contábeis dos EUA. "Muitos dos problemas que esse mercado enfrentou no passado estão agora atrás de nós", disse Wacker. "Vemos esse crescimento continuar, e está planejando uma expansão bastante agressiva no próximo ano".
Lars Thuesen, chefe das opções no corretor Saxo Bank em Copenhague, confirmou que sua empresa está vendo mais demanda por opções FX neste ano. "É em parte devido a maiores rendimentos e que as pessoas estão se tornando mais sofisticadas em suas negociações", disse. Para Saxo, a demanda é particularmente alta na Ásia, onde taxas de juros baixas significam que os investidores são mais felizes em assumir riscos, enquanto a volatilidade do ponto aumenta rendimentos, disse Thuesen.
Perspectivas optimistas para as opções de opções de opções de divisas dos bancos vem em atraso de um ano difícil em 2001. A pesquisa anual de opções de FX da revista Risk descobriu que os volumes de opções em 12 pares de moedas diminuíram US $ 1,1 trilhão entre os 13 concessionários participantes em 2001. Esse dado foi adicionado ao Banco Para a pesquisa trienal trimestral sobre os mercados cambiais da International Settlements, publicada em outubro de 2001, que descobriu que o volume de negócios das opções havia caído de US $ 18,5 trilhões em 1998 para US $ 15 trilhões em 2001.
A indústria limpa o "alivio" de última hora de Mifid LEI.
21 de dezembro de 2017.
Divisão Norte-Sul: Basileia faz certezas nórdicas e holandesas.
20 de dezembro de 2017.
O EBA aumenta a pressão da bonificação em comerciantes holandeses.
19 de dezembro de 2017.
O atraso em Basileia não garante a consistência global do FRTB.
18 de dezembro de 2017.
A UE fecha a porta em provedores de acesso eletrônico estrangeiros.
14 de dezembro de 2017.
Dados unificados - Chave para a implementação da IFRS 9.
13 de dezembro de 2017.
Monitorando mudanças regulatórias para ficar um passo à frente.
12 de dezembro de 2017.
Apenas 1% dos títulos capturados na primeira onda de transparência Mifid.
12 de dezembro de 2017.
7 dias em 60 segundos.
FRTB, CCAR e tampas de bônus para comerciantes prop.
A semana em risco, de 16 a 22 de dezembro de 2017.
Você precisa fazer login para usar esse recurso. Se você não possui uma conta de Risco, inscreva-se para um teste.
© Infopro Digital Risk (IP) Limited, publicado pela Infopro Digital Risk Limited, Haymarket House, 28-29 Haymarket, London SW1Y 4RX, são empresas registradas em Inglaterra e País de Gales com números de registro da empresa 9232733 & amp; 9232652.
Editora digital do ano.
Você precisa fazer login para usar esse recurso. Se você não possui uma conta de Risco, inscreva-se para um teste.
Você está atualmente em acesso corporativo.
Para usar este recurso, você precisará de uma conta individual. Se você já possui um, inscreva-se.
Alternativamente, você pode solicitar uma conta indvidual aqui:

Opções de FX para transações comerciais.
As opções de FX não são apenas gráficos e números na tela do computador de um comerciante da cidade, mas são ferramentas financeiras sérias utilizadas amplamente pelas empresas para trocar somas significativas e críticas de moeda estrangeira. Apresentamos aqui os benefícios das Opções FX em moeda estrangeira para o seu negócio.
Pegue o cenário em que um importador do Reino Unido tem um grande negócio, e é necessário pagar seu fornecedor de US $ 500 mil dólares em 6 meses. Eles precisarão converter Libras britânicas em Dólares, e podem fazer isso de várias formas:
1) moeda de câmbio em 6 meses2) concorda com um contrato de taxa fixa3) concorda com um contrato de Opções FX.
Solução 1. O importador se aproxima de seu corretor de moeda no momento em que os dólares dos EUA são necessários, que lhes oferece uma taxa de câmbio próxima do preço de mercado. Para um negócio deste tamanho, isso pode ser considerado imprudente. Se fosse o ano de 2008, onde a taxa GBP / USD caiu de 2,0 para 1,35 em um espaço de 6 meses, o custo extra para o negócio seria mais de £ 120,000.
Solução 2. O importador concorda com um contrato com seu corretor de moeda para comprar USD em 6 meses, a uma taxa acordada e fixa. No caso de a taxa GBP / USD piorar em 6 meses, a empresa se felicitará por uma excelente decisão. No entanto, o contrato é vinculativo, e se a taxa GBP / USD fosse melhorar, então a oportunidade de beneficiar das melhorias do mercado é perdida.
Solução 3. O importador compra uma Opção de FX de seu corretor de moeda. Na compra, o importador concorda com seu corretor de moeda com uma taxa de câmbio. Então, por exemplo, eles concordam com uma taxa GBP / USD de 1,5. Se no prazo de 6 meses, o GBP / USD cai para 1,4, então o importador trocará com a taxa melhor acordada 1,5. Se o mercado melhorar e o aumento de GBP / USD acima de 1,5, o importador não está vinculado à taxa 1.5 acordada, eles podem negociar com a taxa melhorada do mercado conforme eles. Esta é uma opção FX.
Um negócio precisa trocar £ 100,000 libras esterlinas por euros em um ano. Eles concordam com uma taxa de câmbio GBP / EUR em 1,37, equivalente a £ 100,000 a 137,000 Euros.
No final da opção, 1 ano depois, aqui estão os possíveis cenários.
a) A taxa do mercado mundial GBP / EUR cai para 1,25. £ 100,000 é equivalente a 125,000 EUR. Este é 12.000 EUR menos do que a taxa acordada. O negócio opta por converter à taxa acordada de 1,37.
b) A taxa de câmbio GBP / EUR aumenta para 1,55. £ 100,000 é equivalente a 155,000 EUR. O negócio tem a opção de não negociar à taxa do contrato, e troca sua GBP para o euro com a melhor taxa do mercado. Eles ganham 22 mil euros a mais do que a taxa do contrato.
Para o privilégio de proteger-se das flutuações do mercado com o benefício adicional de cobrar em melhorias no mercado, uma taxa deve ser paga. A taxa depende de muitos fatores, incluindo o preço do mercado, a escala de tempo e a volatilidade, pelo que só pode ser declarado no momento em que a Opção FX é acordada.
O custo de compra de uma opção pode ser comparado à compra de uma apólice de seguro. Para questões importantes em que as perdas são muito prejudiciais, como uma apólice de seguro, os benefícios excedem os custos.
No entanto, nem todas as opções exigem uma taxa. Na verdade, existem vários tipos diferentes de opções FX. Dependendo de suas circunstâncias e condições de mercado, uma série de opções pode ser adequada.
A opção de baunilha, foi descrita e usada como exemplos acima. As opções de baunilha protegem contra taxas de câmbio precárias ao estabelecer uma taxa de câmbio de proteção, ao mesmo tempo que dá ao comprador uma opção para trocar a melhor taxa de câmbio se ela melhorar. O comprador deve pagar uma taxa pela opção.
Semelhante à opção de baunilha, o comprador é protegido pela taxa de câmbio de proteção. No final do contrato, se a taxa de câmbio melhorar, o comprador se beneficia ao negociar com a melhor taxa. No entanto, o benefício que eles podem esperar é limitado pela taxa de câmbio de participação. Não há taxa para esta opção.
Um importador deseja comprar US $ 100.000 em 9 meses. Espera-se que Dollar se fortaleça em um prazo de 9 meses, de modo que o importador deseja comprar uma opção agora e definir uma taxa de câmbio de proteção.
Comércio: troca GBP para USD.
Montante: $ 100,000 USD.
Taxa de proteção: GBP / USD = 1,45.
Taxa de participação: GBP / USD = 1,55.
Cenário A. No final do contrato, a taxa de câmbio cai para 1,40. A taxa de câmbio cai abaixo da taxa de proteção (1.45) e, portanto, o comprador decide trocar a melhor taxa de proteção.
Cenário B. A taxa de câmbio melhora para 1,50, o que é melhor do que a taxa de proteção e menor do que a taxa de participação. O comprador tem a opção de trocar em 1,50.
Cenário C. A taxa de câmbio melhora para 1,60. O comprador é limitado à taxa de participação, e eles compram USD em 1,55.
Semelhante à opção de colar, o comprador é protegido pela taxa de troca de proteção. No final do contrato, se a taxa de câmbio melhorar, o comprador se beneficia ao negociar com a melhor taxa.
Se a taxa de câmbio aumentar acima da taxa de proteção, o comprador pode negociar com a melhor taxa de câmbio até o nível da taxa de participação.
Se a taxa de câmbio melhorar acima da taxa de participação, o comprador concorda em negociar um múltiplo do valor acordado, com a melhor taxa de câmbio. Não há taxa para esta opção.
Observe que a taxa de proteção e / ou a taxa de participação é ligeiramente superior à opção do colar, porque o comprador concorda com um valor de compra alavancada quando a taxa de câmbio melhora acima da taxa de participação.
Um importador deseja comprar US $ 100.000 em 9 meses.
Comércio: troca GBP para USD.
Montante: $ 100,000 USD.
Taxa de proteção: GBP / USD = 1,48.
Taxa de participação: GBP / USD = 1,58.
Vários concordaram: x2.
Cenário A. No final do contrato, a taxa de câmbio cai para 1,40. A taxa de câmbio cai abaixo da taxa de proteção (1.48) e, portanto, o comprador decide trocar a melhor taxa de proteção.
Cenário B. A taxa de câmbio melhora para 1,50, o que é melhor do que a taxa de proteção e menor do que a taxa de participação. O comprador tem a opção de trocar em 1,50.
Cenário C. A taxa de câmbio melhora para 1,60. que está acima da taxa de participação, o comprador deve concordar em comprar US $ 200.000 com a melhor taxa de câmbio de 1.60.
Semelhante à opção de baunilha, o comprador é protegido pela taxa de câmbio de proteção. No final do contrato, se a taxa de câmbio melhorar, o comprador se beneficia ao negociar com a melhor taxa. No entanto, o comprador só pode trocar uma parte do montante acordado na melhor taxa. O restante deve ser negociado à taxa de proteção. Não há taxa para esta opção.
Um importador deseja comprar US $ 100.000 em 9 meses. Espera-se que o Dólar se enfraqueça no prazo de 9 meses, então o importador deseja comprar uma opção agora e definir uma taxa de câmbio de proteção.
Comércio: troca GBP para USD.
Montante: $ 100,000 USD.
Taxa de proteção: GBP / USD = 1,45.
Montante da participação: 50%
Cenário A. No final do contrato, a taxa de câmbio cai em 1,40. A taxa de câmbio cai abaixo da taxa de proteção (1.45) e, portanto, o comprador decide trocar a melhor taxa de proteção.
Cenário B. A taxa de câmbio melhora para 1,50, melhor que a taxa de proteção. O comprador tem a opção de comprar US $ 50.000 a 1.50 (£ 33.333) e os outros 50% à taxa de proteção de 1.45 (£ 34.483). No total, eles custam £ 67.816 para comprar $ 100.000 dólares.
Semelhante à participação em diante, o comprador é protegido pela taxa de câmbio de proteção. No final do contrato, se a taxa de câmbio melhorar acima da taxa de proteção, mas abaixo da taxa de participação, o comprador se beneficia ao negociar com a melhor taxa. No entanto, o comprador só pode trocar uma parte do montante acordado na melhor taxa. O restante deve ser negociado à taxa de proteção. Se a taxa de câmbio melhorar acima da taxa de participação, o comprador terá que trocar uma parte do valor acordado à taxa de proteção e o restante na taxa de participação. Não há taxa para esta opção.
Um importador deseja comprar US $ 100.000 em 9 meses.
Comércio: troca GBP para USD.
Montante: $ 100,000 USD.
Taxa de proteção: GBP / USD = 1,45.
Taxa de participação: GBP / USD = 1,55.
Montante da participação: 50%
Cenário A. No final do contrato, a taxa de câmbio cai para 1,40. A taxa de câmbio cai abaixo da taxa de proteção (1.45) e, portanto, o comprador compra US $ 100.000 à taxa de proteção.
Cenário B. A taxa de câmbio melhora para 1,50, o que é melhor do que a taxa de proteção e menor do que a taxa de participação. O comprador tem a opção de comprar US $ 50.000 a 1.50 (£ 33.333) e os outros 50% à taxa de proteção de 1.45 (£ 34.483). No total, custa US $ 67.816 para comprar US $ 100.000 Dólares. Scenário C. A taxa de câmbio melhora para 1.60. que está acima da taxa de participação, e o comprador deve concordar em trocar $ 50,000 com a melhor taxa de proteção 1,45 (£ 34,483) e o valor da participação restante em 1,55 (£ 32,258). No total, eles custam £ 66.741 para comprar $ 100.000 dólares.
Uma opção de relação direta oferece uma taxa de proteção. Esta taxa de proteção é aprimorada e será melhor do que as outras Opções FX. Se o mercado exceder a taxa de proteção no final do contrato, o comprador comprometeu-se a comprar um múltiplo do valor do contrato, à taxa de proteção. Não há taxa para esta opção.
Um importador deseja comprar US $ 100.000 em 9 meses.
Comércio: troca GBP para USD.
Montante: $ 100,000 USD.
Taxa de proteção: GBP / USD = 1,50.
Cenário A. No final do contrato, a taxa de câmbio cai para 1,45. A taxa de câmbio cai abaixo da taxa de proteção (1,50) e, portanto, o comprador decide trocar com a melhor taxa de proteção. Cenário B. A taxa de câmbio melhora para 1,55, melhor que a taxa de proteção. O importador deve comprar US $ 200.000 a uma taxa de câmbio de 1,50.
Assinatura de notícias.
Artigos relacionados.
Artigos populares.
Mythbusting Benidorm: Não acredite no Hype.
Maximize suas vendas on-line no Natal.
Chamada de chamada instantânea.
Contate-Nos.
Usamos cookies para garantir que lhe damos a melhor experiência em nosso site.
Se você continuar sem alterar suas configurações, assumiremos que você está feliz em receber todos os cookies deste site.

Negociação de Opções FX na Saxo.
Nossa proposição ao comerciante de opções FX é verdadeiramente única, dada a profundidade da oferta de nossos produtos, a qualidade das análises que fornecemos e o nível de serviço disponibilizado aos nossos clientes.
As opções de FX permitem que você expresse uma visão do preço à vista subjacente, movendo-se mais alto, mais baixo ou de lado, ou tenha uma visão sobre a volatilidade futura. As opções de FX também oferecem mais alternativas em relação ao controle de risco e podem ser usadas como uma alternativa viável para usar uma ordem de perda de parada.
Divulgação melhorada.
Para demonstrar o nosso compromisso com resultados justos, qualidade de execução e transparência no setor financeiro, a Saxo divulgou completamente suas práticas de negociação e desempenho do cliente.
Código Global FX.
A Saxo é uma das primeiras instituições globais a assinar e atuar de acordo com o novo Código de Conduta Global da FX, um compromisso com a proteção e transparência mais rigorosas do cliente no mercado Forex.
Flexibilidade.
Obtenha acesso eletrônico completo ao comércio de opções de toque de baunilha e binárias com prazos de 1 dia a 12 meses, oferecendo flexibilidade máxima para implementar suas estratégias de negociação e visão de mercado.
Análise de qualidade.
Acesse um conjunto profissional de relatórios com atualizações ao vivo que fornecem uma análise detalhada das posições de ponto e opção FX em vários pares de moedas.
Alavanca responsável.
Beneficie da nossa metodologia de margem diferenciada como um mecanismo para gerir eventos políticos e econômicos que podem levar o mercado a tornar-se volátil e a mudar rapidamente.
Experiência e experiência.
Beneficie da extensa experiência da Saxo como um provedor de liquidez e alcance uma ampla gama de recursos educacionais disponíveis através de nossos webinars e academias comerciais.
Plataformas de negociação.
Disponível nas plataformas de negociação da próxima geração Saxo & SaxoTrader e SaxoTraderGO, com Global Sales Trading ou via API em plataformas de terceiros. Plataformas.
Educação e análise.
Acompanhe os estrategistas da Saxo no comércio e o acesso ao treinamento através da Academia Saxo. Se você é novo na negociação, ou está refinando sua estratégia, há algo para você. Saber mais.
Fique por mais tempo.
Tenha conforto na certeza de que as posições FX existentes podem ser totalmente cobertas a um preço garantido, ao mesmo tempo que se beneficiam da participação em movimentos de mercado favoráveis, dependendo do que acontece com o preço à vista ao longo da vida útil da opção.
Mais oportunidades de mercado a um ótimo preço.
A Saxo fornece preços competitivos e spreads apertados em uma ampla gama de oportunidades de mercado em todo o mundo, facilmente e rapidamente através de nossas plataformas de negociação. As taxas são sempre claras e transparentes.
Mais oportunidades de mercado.
a preços competitivos.
Oferecemos acesso a preços competitivos e spreads apertados - tudo em um clique. Use nossa plataforma para negociar preços de transmissão ao vivo para obter total transparência.
Spreads tão baixo quanto.
Se você é novo nas possibilidades das opções FX ou na busca de treinamento avançado, a Saxo Academy tem algo para você. Clique aqui para vídeos com tamanho de mordida em questões específicas, ou compromete-se com um módulo de treinamento on-line mais extenso.
Guia do produto Opções FX.
Saiba mais sobre o comércio de opções FX com a Saxo, baixando nosso abrangente Guia de Produtos de Opções FX.
FX Vanilla Options Factsheet.
As opções FX Vanilla oferecem a possibilidade de comprar e vender opções de estilo europeu, dando aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes.
FX Touch Options Factsheet.
As opções FX Touch oferecem a possibilidade de comprar e vender opções One Touch e No Touch, oferecendo aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas formas diferentes.
Ficha de Opções de Barreiras FX.
As opções de barreira da FX oferecem possibilidade de comprar opções únicas de Knock-In e Knock-Out, dando aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional, utilizando a volatilidade do par de moedas subjacentes.
Uma introdução às opções de Forex.
Seja expressando uma visão sobre um mercado subjacente ou usá-los como uma ferramenta de hedge, as Opções Forex não precisam ser complicadas.
Exemplos de Opções de Chamada.
Percorra um exemplo de negociação EURUSD através de uma opção de compra.
Exemplos de opções de colocação.
Pensar que um par de moedas está sobrevalorizado? Você pode expressar esse ponto de vista através de uma opção de venda.
Shorting Vanilla Options.
Descubra como você pode ganhar um prêmio com uma opção, mas também como você pode enfrentar uma obrigação para o proprietário.
Acesso transparente e confiável ao comércio ponto FX e encaminhamento em mais de 100 pares de moedas.
Opções do contrato.
75 Opções de Contrato em muitas categorias de ativos, incluindo metais, energia e taxas de juros.
Uma opção é classificada como um produto vermelho, pois é considerado um produto de investimento com alta complexidade e alto risco.
Você deve estar ciente de que, ao comprar Opções de Câmbio, sua perda potencial será o valor do prémio pago pela opção, mais quaisquer taxas ou custos de transação aplicáveis, se a opção não atingir seu preço de exercício no prazo de validade.
Toda negociação corre risco. Para ajudá-lo a compreender os riscos envolvidos, reunimos uma série de Documentos de Informação Chave (KIDs) destacando os riscos e recompensas relacionados a cada produto. Consulte Mais informação.
Documentos de informação chave adicionais estão disponíveis em nossa plataforma de negociação.
Saxo Services & Products.
Contate-Nos.
Saxo Bank A / S (sede)
Philip Heymans Alle 15.
Junte-se a nossa comunidade.
As perdas podem exceder os depósitos em produtos de margem. Certifique-se de compreender os riscos.
Este site pode ser acessado no mundo inteiro, no entanto, a informação no site está relacionada ao Saxo Bank A / S e não é específica para qualquer entidade do Saxo Bank Group. Todos os clientes se envolverão diretamente com a Saxo Bank A / S e todos os contratos de clientes serão celebrados com Saxo Bank A / S e, portanto, governados pela Lei Dinamarquesa.